Der Effektivzinssatz berücksichtigt neben dem nominalen Zinssatz auch alle weiteren Kosten, die bei einem Autokredit anfallen. Dazu gehören z.B. Bearbeitungsgebühren oder Abschläge von der Kreditsumme.

Der Effektivzinssatz ist das wichtigste Kriterium beim Kreditvergleich. Er ist nie geringer als der nominale Zinssatz. Die Prämien von zusätzlich abgeschlossenen Restschuldversicherungen sind im Effektivzins nicht enthalten.

Bei einem Ratendarlehen wird der vereinbarte Kreditbetrag in einer Summe ausbezahlt und dann in einer festgelegten Anzahl monatlicher Raten getilgt. In den Monatsraten sind Zins und Tilgung enthalten.

Ratendarlehen eignen sich zur Fahrzeugfinanzierung gut, weil der Kaufpreis nicht sofort bezahlt werden muss und der Kreditnehmer dennoch sofort Eigentümer des Fahrzeugs wird.

Händlerfinanzierungen werden von Autoherstellern- und Händlern zur Absatzförderung eingesetzt. Autokäufer können den Preis eines Fahrzeugs in monatlichen Raten zahlen, wobei Laufzeiten von 36 bis 60 Monaten üblich sind.

Der Aufschlag für die Finanzierung ist entweder gering oder es fällt kein Aufschlag an (Null-Prozent-Finanzierung). Anders als bei einer Finanzierung über einen Autokredit können Käufer aber keine Rabatte aushandeln und sind häufig zudem an festgelegte Ausstattungsmerkmale gebunden.

Mit einer Bürgschaft verpflichtet sich eine dritte Partei, für die Forderungen der Bank gegen den Kreditnehmer einzustehen, wenn der Kreditnehmer zahlungsunfähig wird.

Bürgschaften machen bei Autokrediten z.B. Sinn, wenn eine Kreditzusage unwahrscheinlich ist. Das ist bei geringem oder fehlendem Einkommen sowie bei Schäden an der Bonität der Fall. Der Bürge muss selbst über eine gute Bonität verfügen.

Bei vielen Autokrediten wird der Zinssatz individuell bzw. anhand bestimmter Kategorien festgelegt. Maßgeblich ist dabei die Kreditwürdigkeit des Kunden, die anhand seines Einkommens sowie durch mathematisch-statistische Verfahren gemessen wird.

Je besser die Bonität, desto niedriger der Zinssatz. Interessenten müssen vollständige Angaben zu ihrem Einkommen und ihrer Person machen, um den für sie geltenden Zinssatz in Erfahrung zu bringen. Einen Anhaltspunkt liefert der 2/3-Zinssatz.

Der Barwert ist eine finanzmathematische Kennzahl, anhand derer verschiedene Varianten der Autofinanzierung miteinander verglichen werden können. Insbesondere ist es möglich, unterschiedliche zeitliche Strukturen zu berücksichtigen.

Der Barwert einer Finanzierung ist die Summe der auf die Gegenwert diskontierten, vertraglich vereinbarten Zahlungen. Je geringer er ist, desto günstiger ist eine Finanzierung.

Bei einer Ballonfinanzierung entfällt ein großer Teil der Tilgungsleistung auf eine endfällige Schlussrate. Die Ballonfinanzierung wird deshalb auch als Schlussratenfinanzierung bezeichnet.

Die Schlussrate wird entweder durch die Rückgabe des Fahrzeugs zum Restwert, durch Barzahlung oder durch eine Anschlussfinanzierung beglichen. Verglichen mit einem Ratenkredit fallen die Monatsraten während der Laufzeit geringer aus. Durch die längere durchschnittliche Ausleihdauer verteuert sich die Finanzierung aber insgesamt.

Bei Krediten mit bonitätsabhängiger Verzinsung sind Banken per Gesetz zur Angabe eines repräsentativen Zinssatzes verpflichtet. Der Zinssatz muss für einen bestimmten Kreditbetrag und eine bestimmte Laufzeit angegeben werden und soll unter normalen Umständen für zwei Drittel der Kreditnehmer auch tatsächlich erhältlich sein.

Autokäufer haben die Qual der Wahl: Neben einem klassischen Ratendarlehen kann das Wunschauto auch mit einer Drei-Wege-Finanzierung angeschafft werden. Die dem Leasing sehr ähnliche Variante schont das Budget und die eiserne Finanzreserve. Die Finanzierungskosten sind aber insgesamt höher. Außerdem gehört das Fahrzeug am Ende wieder der Bank.

Bei einer Drei-Wege-Autofinanzierung wird ein beträchtlicher Teil der Kreditsumme auf eine endfällige Schlussrate verlegt. Eine Anzahlung kann, muss aber nicht zwingend geleistet werden. Die laufenden Raten fallen dadurch sehr viel niedriger aus. Die Schlussrate wird so angesetzt, dass sie in etwa dem zu erwartenden Restwert des Fahrzeugs bei Fälligkeit entspricht.

Die Schlussrate kann auf drei Wegen getilgt werden. Neben der Rückgabe des Fahrzeugs an die Bank oder den Händler zum vereinbarten Restwert sind auch eine Barzahlung und eine Finanzierung per Anschlusskredit möglich. Diesen Optionen verdankt die Finanzierung ihren Namen.

Ein Drittel höhere Finanzierungskosten

Durch die Schlussrate erhöht sich der durchschnittliche Kreditsaldo während der Gesamtlaufzeit der Finanzierung. Das verteuert den Kredit insgesamt. Bei einem Darlehensbetrag über 20.000 Euro belaufen sich die Finanzierungskosten bei 60 Monaten Laufzeit und klassischer Ratenzahlung zu 6 Prozent Zinsen auf rund 3150 Euro.

Wird stattdessen eine Schlussrate von ca. 6500 Euro vereinbart, müssen Kreditnehmer bei ansonsten identischen Konditionen 4300 Euro Zinsen zahlen. Das entspricht einem Aufschlag von rund 35 Prozent. Die Summe aus Zins und Tilgung liegt um knapp 5 Prozent höher.

Mit den höheren Finanzierungskosten wird die Freisetzung des Kapitals bezahlt, das bei einer klassischen Finanzierung im Restwert des Fahrzeugs gebunden ist. Das ist durchaus eine geldwerte Leistung. Schließlich fallen nicht nur die monatlichen Raten kleiner aus. Da keine Anzahlung geleistet werden muss, können Autokäufer auch ihre finanziellen Reserven unangetastet lassen.

Drei-Wege-Finanzierung kommt dem Leasing nahe

Die Drei-Wege-Finanzierung ähnelt in ihrer Struktur einem Leasingvertrag stärker als einem klassischen Darlehen. Am Ende der monatlichen Raten gehört das Fahrzeug nicht (wirklich) dem Kreditnehmer, weil die Schlussrate noch offen ist. Wird die Schlussrate mit der Rückgabe des Fahrzeugs finanziert, muss für das nächste Auto meist auch ein Kredit mit Schlussrate aufgenommen werden.

Mit der Drei-Wege-Finanzierung wird nicht nur das Fahrzeug, sondern auch der Ratenaufschub – eine vertraglich vereinbaret Teilstundung – erkauft. Diese Variante der Autofinanzierung lohnt sich deshalb für alle, die von einem solchen Modell profitieren.

Von dem Stundungseffekt profitieren alle, bei denen das Geld knapp ist bzw. die über nur geringe finanzielle Reserven verfügen. Wer über komfortable Rücklagen verfügt und sich um sein Einkommen keine Sorgen machen muss, fährt mit einer klassischen Ratenfinanzierung günstiger.

Betriebswirtschaftlich ist der Barwert entscheidend

Rein betriebswirtschaftlich betrachtet entscheidet der Barwert, welche Finanzierungsvariante am günstigsten ist. Der Barwert ermittelt den Kontostand eines hypothetischen Kontos, der ausreicht, um alle im Zeitverlauf anfallenden Raten zu zahlen. Je geringer dieser Kontostand sein muss, desto günstiger ist die Finanzierung.

Die Drei-Wege-Finanzierung birgt für manche Konsumenten das Risiko einer finanziellen Überforderung. Durch den mehrjährigen Aufschub der Schlussrate und die optisch günstigen Monatsraten werden manchmal Wünsche geweckt, die über die wirtschaftlichen Verhältnisse hinausgehen.

Ob ein Autokredit mit schlechter Bonität realisierbar ist, hängt im Wesentlichen davon ab, wie schlechte genau „schlecht“ ist. Wer ein privates Insolvenzverfahren durchläuft oder mit Kontopfändungen und Haftbefehlen zur Abgabe der eidesstattlichen Versicherung kämpft, sollte keine Energie mit Gedanken an eine Fahrzeugfinanzierung verschwenden. In weniger schweren Fällen ist ein Autokredit aber möglich.

Banken bemessen die Kreditwürdigkeit von Privatpersonen an mehreren Dingen. Neben dem Nettoeinkommen, den bereits existierenden Verpflichtungen und Vermögensgegenständen ist vor allem der Datenbestand der Schufa entscheidend. Deutschlands größte Wirtschaftsauskunftei übermittelt Banken nicht nur Daten zu bestehenden Verträgen und Vertragsverletzungen, sondern berechnet auch Scorewerte, die Banken als Entscheidungsgrundlage nutzen.

Kredit mit erledigten Negativmerkmalen nicht ausgeschlossen

Ein negativer Schufaeintrag belastet die Bonität gravierend. Dennoch ist ein Autokredit nicht ganz ausgeschlossen, wenn ein Eintrag erledigt, erklärbar und geringfügig ist. Nur wenn alle diese Voraussetzungen erfüllt sind, ist ein Kredit möglich.

Da die Scorewerte der Schufa bei vorliegenden Negativmerkmalen (egal ob erledigt oder nicht) sehr schlecht sind bzw. gar nicht an Vertragspartner übermittelt werden, führen automatisierte Anträge nicht zum Erfolg. Wer mit einem negativen Eintrag online einen Antrag auf Kredit stellt, erhält meistens automatisiert eine Ablehnung.

Die Chance auf einen Kredit besteht nur bei wenigen Banken und bei manueller Bearbeitung durch den Sachbearbeiter. Für Interessenten mit erledigten Negativmerkmalen sind deshalb Kreditvermittler häufig die einzige erfolgversprechende Adresse.

Alternativen: Bürgen und Sicherheiten

Unabdingbar ist zusätzlich ein ausreichend hohes und gesichertes Einkommen – am besten aus nichtselbständiger und unbefristeter Tätigkeit. Wer diese Voraussetzungen nicht durchweg erfüllt, kann lediglich mit einem Bürgen oder zusätzlichen Sicherheiten einen Autokredit erhalten.

Ein Bürge haftet gegenüber der Bank für die Verpflichtungen des Kreditnehmers. Hilfreich sind nur Bürgen mit guter Bonität: Erwerbslose Partner oder Großeltern mit Mindestrente können nicht einspringen.

Auch mit zusätzlichen Sicherheiten lässt sich ein Autokredit trotz schwacher Bonität bewerkstelligen. Wer neben Negativmerkmalen auch ein gut gefülltes Wertpapierdepot besitzt, kann es zu günstigen Zinssätzen beleihen und so den Kaufpreis finanzieren. Das geht nur bei Banken, die Effektenkredite ohne Zweckbindung (die sonst im Kauf von Wertpapieren besteht) anbieten.

Bonität mit Selbstauskunft ckecken

In diesem Punkt kommt es häufig zu Unverständnis. Deshalb sei klargestellt: Nur weil bei einem Autokredit das finanzierte Fahrzeug als Sicherheit dient, ist das Darlehen deshalb nicht mit schwacher Bonität erhältlich.

Grundsätzlich sollten alle Kreditnehmer vor der ersten Anfrage an eine Bank oder einen Vermittler die Daten der Schufa zu ihrer eigenen Person speichern. Ein beträchtlicher Prozentsatz der Datensätze ist falsch. Die Schufa ist wie alle Auskunfteien zu mindestens einer kostenlosen Selbstauskunft im Jahr verpflichtet.

In der Selbstauskunft sind alle Daten zu Verträgen und möglichen Negativmerkmalen aufgeführt. Sind Daten falsch, muss die Schufa sie kostenfrei und unverzüglich berichtigen. Nach einer Korrektur ändern sich auch die Scorewerte für Banken umgehend.